Meerwaardebelasting - het gewoon regime voor de particuliere belegger

Zoals we al aankondigden in het vorige artikel rond meerwaardebelasting (verder: MWB) gaat dit artikel dieper in op de meerwaardebelasting voor particulieren.  Dit ligt in het verlengde van de vorige post hieromtrent nl. Meerwaardebelasting - binnen of buiten.  Daarbij werden de aan de MWB onderworpen financiële vaste activa opgesomd in 4 categorieën, de contouren van de meerwaarde, wat opt-in of -out is en wat de pro’s en cons zijn tussen beide opties.

We creëren het totaalkader waarbinnen de MWB zich bevindt.  Er wordt ingegaan op het fotomoment of in latere gevallen het  verwervingsmoment, de vrijstelling van MWB en de exitheffing.  Maar eerst enkele algemene punten.

Algemeen

1.       Als in onderstaande wordt gesproken over meerwaarde is dit steeds het positieve verschil tussen de verkoopprijs minus de aankoopprijs of -waarde van de financiële vaste activa (verder: FVA).  Niets meer, niet minder.  Dit wil zeggen dat de kosten bij verkoop van financiële activa zoals de commissiekosten voor de diensten van een broker of de omruiling van vreemde valuta naar Euro’s niet in aftrek van de meerwaarde worden genomen.

2.       Indien het voormelde verschil negatief uitdraait, spreken we vanzelfsprekend over een minwaarde.   

3.       Schenking, erfenis, inbrengen, inflatie of waardestijgingen vormen geen voorwerp van de MWB, enkel de realisatie.  Een realisatie doet zich voor door het verkopen van FVA.

Situering

De MWB drumt zich tussen enkele al bestaande belastingen omtrent meerwaardes.  Om het overzicht omtrent de belastbaarheid van meerwaardes te behouden, vind je hierna de opdeling.  Let wel: het is niet steeds “clear cut”, zoals veel Belgische wetgeving pleegt te zijn.

De structuur ziet er als volgt uit.

1. Binnen de beroepswerkzaamheid is een meerwaarde belast als beroepsinkomst en ressorteert het als winst.  Dit is een bestaand regime.
2. Je koopt en verkoopt aandelen als hobby maar buiten het normaal beheer van je privévermogen.  Gerealiseerde meerwaardes worden in deze belast.  Ook dit was vóór de meerwaardebelasting al het geval.
3. Buiten de beroepswerkzaamheid kent een meerwaarde drie vormen.
   1. Het stelsel van interne meerwaarden.  Zoals aangegeven, zal dit in de derde bijdrage over de meerwaardebelasting worden behandeld.  Hier is niets nieuws onder de zon.
   2. MWB voor aandeelhouders met een “aanmerkelijk belang”.  Dit is een nieuwigheid n.a.v. de MWB.  De geviseerde doelgroep is personen die 20% of meer eigendomsrechten hebben op aandelen van een welbepaalde vennootschap.  Dit staat geboekstaafd als het “bijzonder regime”.
   3. MWB op gerealiseerde meerwaardes van andere financiële activa.  Ook deze klasse aan meerwaardes wordt door de nieuwe wetgeving beoogd.  Dit is het algemeen regime van de meerwaardebelasting. 

Parallel aan bovenvermelde raamwerk stofferen we dit telkens met een voorbeeld om het bevattelijk te maken.  De nummering volgt deze zoals hierboven.

1. Een zelfstandige trader die professioneel (zonder eigen vennootschap) aandelen koopt en verkoopt.  De gerealiseerde meerwaardes, lees winsten, worden belast als beroepsinkomsten en dus tegen het progressief tarief.
2. Je handelt privé dermate snel en veel met aandelen dat het niet meer als normaal beheer kan worden beschouwd maar als speculatie.  Dit was en blijft belastbaar aan een vlak tarief van 33% (verhoogd met de aanvullende gemeentebelastingen).    
3. Pure “niet-professionele” invulling
   1. Je verkoopt de aandelen van je BV aan een zelf opgerichte holding.  Hieruit kunnen interne meerwaardes ontstaan afhankelijk van de prijs die de holding voor jouw aandelen in de BV moet betalen.  Belastingvoet is hier lineair 33% (verhoogd met de aanvullende gemeentebelastingen). 
   2. Je verkoopt de aandelen van jouw eigen BV aan een derde-overnemer.  Voorheen gebeurde dit belastingsvrij.  De voorbeelden zijn legio.  Het meest recente spraakmakende voorbeeld hiervan is Jan Clarebout die zijn aandelen in Clarebout Potatoes verkocht aan het Amerikaanse JR Simplot Company.  Dit zou nu onder de MWB maar met aanmerkelijk belang vallen. 
   3. Je koopt en verkoopt aandelen in je vrije tijd vanuit het normaal beheer van privévermogen.  Tot vóór 1 januari 2026 was de gerealiseerde meerwaarde onbelast.  Dit wijzigt nu naar een tarief van 10%.  

In dit artikel gaat het over optie 3c.  Het volgende artikel neemt optie 3b in het vizier 

Wil je verder lezen en onze tips hieromtrent zien – schrijf je dan in op de betalende nieuwsbrief.